Institutie financiara interguvernamentala creata prin hotararea Conferintei la nivel inalt a Ligii Arabe care a avut loc in luna noiembrie 1973 la Alger, in baza careia a fost convenit acordul semnat la Cairo in luna februarie 1974, intrat in vigoare in acelasi an. A devenit operationala incepand cu luna ianuarie 1975. Are sediul la Khartoum, in Sudan. Ulterior si-a integrat Fondul Arab de Asistenta Speciala pentru Africa si ca urmarea in 1977 activitatea bancii a fost exstinsa dincolo de limitele stabilite prin actul de infiintare.