Norme pensii ocupationale. ASF a publicat regulile de investire

ASF a publicat Norma prin care pensiile ocupationale pot fi investite si stabileste o serie de reguli pe care ar trebui sa le avem in vedere.

Despre pensiile ocupationale E-Juridic a relatat inca de anul trecut, cand prezentam initiativa Ministerului Muncii cu privire la un nou tip de pensie in Romania.

Parcursul legislativ al proiectului privind pensia ocupationala poate fi urmarit AICI, unde am aratat si cum poti primi o astfel de remuneratie lunara la retragerea din activitate. Mai jos veti regasi regulile pe care ASF le-a stabilit pentru investirea banilor din fondurile de pensii ocupationale.

Norma nr. 16/2020 a ASF reglementeaza atributiile si obligatiile administratorilor cu privire la activitatea de investire, tipurile de investitii si limitele investitionale ale activelor fondurilor de pensii ocupationale. Actul se aplica pentru administratorii de fonduri de pensii ocupationale, fondurilor de pensii ocupationale si depozitarilor de astfel de indemnizatii.

Conform Normei, administratorul fondului de pensii investeste activele prudent in folosul exclusiv al participantilor si beneficiarilor, precum si al mostenitorilor acestora. Acesta va trebui sa:

• asigura investirea activelor fondurilor de pensii ocupationale cu respectarea limitelor prevazute de lege, de prezenta norma si a celor stabilite prin prospectul fondului de pensii ocupationale;
• sa investeasca activele intr-un mod care sa asigure securitatea, calitatea, lichiditate si profitabilitatea activelor;
• sa asigure diversificarea portofoliului, in vedere dispersiei riscului si a mentinerii unui grad adecvat de lichiditate.

Este interzisa investirea activelor fondurilor de pensii ocupationale in:

• societati care desfasoara cu preponderenta activitati in domeniul producerii si/sau comercializarii de produse din tutun si alcool;
• societati care desfasoara activitati in domeniul jocurilor de noroc, producerii si/sau comercializarii de armament;
• instrumente financiare securitizate emise conform Regulamentului UE 2017/2402 al PE si Consiliului.

Portal Codul Muncii - acces 12 luni consultanta in scris si telefonica 30 intrebari

Vezi AICI detalii

Ghidul practic al contabilului din domeniul constructiilor

Vezi AICI detalii

Consilier Taxe si Impozite pentru Contabili 12 actualizari

Vezi AICI detalii

Art. 7 din Norma nr. 16/2020 precizeaza in mod explicit ca administratorul investeste activele pe piata primara, piata reglementata si pe piata secundara bancara. Sunt stabilite urmatoarele limite:

• 20% pentru conturi in lei sau in valuta liber convertibila la institutii de credit autorizate sa functioneze pe teritoriul Romaniei, UE sau SEE;
• 30% pentru depozite in lei sau in valuta liber convertibila la institutii de credit autorizate sa functioneze pe teritoriul Romaniei, UE sau SEE;
• 30% pentru certificate de trezorerie admise la tranzactionare si care se tranzactioneaza pe o piata reglementata sau secundara bancara din Romania, UE sau SEE;
• 10% pentru acorduri reverse repo incheiate cu institutii de credit;
• 70% pentru titluri de stat din Romania, UE sau SEE;
• 20% pentru titluri emise de state terte, admise la tranzactionare si care se tranzactioneaza pe o piata reglementata sau secundara bancara din Romania, UE sau SEE;
• 30% pentru obligatiuni si alte valori mobiliare emise de autoritati ale administratiei publica locala din Romania, UE sau SEE;
• 50% pentru obligatiuni corporatiste, cu exceptia celor care presupun sau incorporeaza un instrument derivat;
• 10% pentru obligatiuni si alte valori mobiliare emise de autoritati ale administratiei publice locale din state terte admise la tranzactionare si care se tranzactioneaza pe o piata reglementata sau secundara bancara din Romania, UE sau SEE;
• 20% pentru obligatiuni emise Banca Mondiala, BERD, BEI sau alte organisme straine neguvernamentale, admise la tranzactionare si care se tranzactioneaza pe o piata reglementata din Romania, UE sau SEE;
• 50% pentru actiuni si drepturi admise la tranzactionare si care se tranzactioneaza pe o piata reglementata din Romania, UE sau SEE;
• 20% pentru titluri de participare emise de OPCVM, inclusiv ETF, din Romania sau din UE;
• 10% pentru ETC si titlurile de participare emise de AOPC;
• 15% pentru actiuni si obligatiuni emise de societatile de proiect, conform OUG nr. 39/2018;
• 10% pentru investitii private de capital sub forma actiunilor la societati din Romania, UE sau SEE sub forma participatiilor la fondurile de investitii private de capital din Romania, UE sau SEE.

Tranzactionarea se poata face si pe alte piete, daca:

• tranzactionarea implica instrumente financiare derivate negociate in afara unei piete reglementate;
• tranzactionarea implica titluri de participare emise de OPCVM care nu sunt admise la tranzactionare pe o piata reglementata;
• tranzactionarea implica investitii private de capital;
• tranzactionarea implica obligatiuni municipale, corporatiste sau obligatiuni emise de organisme straine;
• tranzactionarea implica actiuni si obligatiuni emise de societatile de proiect.

Conform art. 10, expunerea fata de un singur emitent nu poate depasi 5% din activele fondului de pensii ocupationale, iar expunerea fata de un grup de emitenti si persoanele afiliate acestora nu poate depasi 10% din active.

Important! Un fond de pensii ocupationale nu poate detine mai mult de:

• 15% din numarul total de actiuni emise de un emitent, urman ca in calculul acestui procent sa intre atat actiunile ordinare, cat si cele preferentiale;
• 15% din actiunile preferentiale ale unui emitent;
• 25% din titlurile de participare emise de OPCVM, ETF, AOPC de tip fond inchis de investitii sau ETC;
• 10% din obligatiunile unui emitent, cu exceptia titlurilor de stat;
• 15% din actiunile unei investitii private de capital.

Fiecare fond de pensii ocupationale va avea un grad de risc care se exprima procentual si se calculeaza conform formulei de mai jos.

• Grad de risc = 100 - ∑ActivePonderateLaRisc/ActivTotal - SumeInDecontareTranzitRezolvare

Evaluarea activelor fondurilor de pensii ocupationale se face conform Normei nr. 17/2020 a ASF.